यूरोप में फुटबॉल हाई स्टैंडर्ड पर खेला जा रहा था। इस तथ्य से वाकिफ, 50 के दशक की शुरुआत में, प्रसिद्ध फ्रांसीसी पत्रकार गेब्रियल हनोट ने एक प्रतियोगिता का सपना देखा जो था हर एक यूरोपीय लीग के चैंपियन को एक साथ लाना। उनके सहयोगी जैक्स फेरन इस प्रोजेक्ट में शामिल हुए। मिलकर उन्होंने कुछ नियम बनाए जो बाद में यूरोपीय फुटबॉल संघों (यूईएफए) के मुख्यालय तक पहुंचे। यह प्रस्ताव फ्रांसीसी प्रकाशन एल एक्यूप के प्रमुखों को पसंद आया, जिसने बाद में टूर्नामेंट का आयोजन किया।
 
उन्होंने एक आयोग का नाम दिया जिसमें सैंटियागो बर्नाब्यू को इसके उपाध्यक्ष के रूप में शामिल किया गया। चैंपियनशिप 1956 में शुरू हुई। रियल मैड्रिड ने उस वर्ष 13 जून को इतिहास में पहला यूरोपियन कप जीता। यह लगातार पांच जीते कपों में से पहला था जो उन्होंने अपने नाम किया। यह महान उपलब्धि इतिहास के सबसे महान फुटबॉलरों में से एक अल्फ्रेडो डी स्टेफेनो के हाथों और बर्नाब्यू के प्रेसिडेंट रहने के दौरान हासिल हुई थी।
 
मैड्रिड को क्लब के 50वीं वर्षगांठ वर्ष (1952) में डि स्टेफेनो मिले, जब टीम ने मिलोनारियोस को (4-2) से हराया। उसके बाद से क्लब की आंखें उन पर लग गईं और अगले वर्ष उन्होंने मैड्रिड के खिलाड़ी के रूप में पदार्पण किया। आने वाले सालों में वह रियल मैड्रिड के इतिहास में सर्वश्रेष्ठ फुटबॉलर बन गए, इस दौरान वह दो बैलन डीऑर्स (1957 और 1959) प्राप्त करने वाले टीम के स्टार्स में एक बने। जिसने लगातार पांच वर्षों तक यूरोप में तहलका मचाया। हर कोई उसकी जादूगरी से मुग्ध था और उन्होंने दुनिया के बाकी बड़े खिलाड़ियों के लिए कंपटीशन के मायने बदल दिए।

1959-1960 सीज़न में, पूर्व-मैड्रिड के खिलाड़ी मिगुएल मुनोज़ (enlazar ficha) ने रियल मैड्रिड की बागडोर संभाली। उन्होंने मैनेजर के रूप में अपने पहले सीज़न में पांचवां यूरोपियन कप जीता, यूरोपियन कप (3 बार) जीतने वाले पहले फुटबॉलर बने जो खिलाड़ी रहे थे। 1960 में, रियल मैड्रिड वर्ल्ड चैंपियन भी बनी क्योंकि उन्होंने इंटरकांटिनेंटल कप (रियल मैड्रिड 5-1 पेनारोल डे मॉन्टेवीडियो) का पहला संस्करण जीता।